Ibovespa Pode Chegar a 189 Mil Pontos até 2026: Descubra as Ações Favoritas dos Gestores!

O Itaú BBA realizou uma pesquisa com 127 investidores institucionais entre 28 de novembro e 5 de dezembro, revelando as perspectivas para o mercado de ações brasileiro. Os resultados mostraram uma melhora no clima de investimento em relação à pesquisa anterior, de agosto. Quando perguntados sobre a expectativa para o Ibovespa ao fim de 2026, a média das respostas apontou para cerca de 189 mil pontos.

Em termos de alocação, os investidores demonstraram preferência pelos setores de elétrica/saneamento e bancos, considerados overweight em relação ao índice. O setor de construção foi o terceiro mais escolhido, enquanto o segmento de saúde teve uma participação menor em comparação à pesquisa anterior.

Analisando os próximos seis meses, 78,7% dos investidores se mostraram otimistas em relação às ações brasileiras. Somente 5% adotaram uma perspectiva negativa. Em uma escala de 0 a 10, a média de otimismo alcançou 7,18, um aumento em relação à edição anterior.

Os investidores acreditam que deve haver um afrouxamento monetário e projetam que a taxa Selic ficará entre 12% e 12,5% até o final de 2026, uma queda em relação aos atuais 15%. Contudo, enquanto investidores locais veem mais oportunidades para cortes, os estrangeiros mantêm uma abordagem mais cautelosa.

Quanto às curvas de juros de 10 anos, a expectativa é de uma queda de 1 ponto percentual. A política local e as curvas de juros continuam sendo os principais fatores observados no Brasil, enquanto globalmente, há preocupações sobre uma possível correção nos setores de tecnologia e inteligência artificial. No entanto, há uma expectativa de influxo de capital estrangeiro para o Brasil, acompanhado pelo crescimento dos mercados emergentes.

As ações mais citadas pelos investidores incluem Nubank, Axia, BTG, Localiza e Itaú, com Localiza destacando-se como a mais promissora para os próximos seis meses. O Top 10 de ações preferidas viu a entrada de novos nomes como Bradesco, Mercado Livre e Cyrela, substituindo outras em destaque anteriormente.

Os dados também revelam que o setor elétrico/saneamento continua a ser predominantemente investido por capital local, enquanto o setor de construção teve um aumento de interesse, especialmente entre investidores de São Paulo. Por outro lado, as financeiras não bancárias são menos favorecidas entre esses investidores.

O segmento de saúde perdeu força, passando de 18,3% na pesquisa anterior para 7%. As alocações em setores relacionados a commodities continuam no radar, com destaque para petróleo e gás, mineração e siderurgia, que estão no topo da lista de underweights, ou seja, setores menos favorecidos pelos investidores.

Com essas informações, os investidores podem ter uma visão mais clara do que esperar do mercado de ações brasileiro nos próximos anos e quais setores podem oferecer melhores oportunidades de retorno.